17 Ağustos 1999 depremi sonrası Irak’ın eski lideri Saddam Hüseyin’in verdiği hibe paranın bir bölümüyle yapılan İzmit Arızlı bölgesindeki Kızılay Arızlı Konutları için sonunda karar verildi.
Yıllarca deprem mağdurlarının oturduğu, sonrasında çeşitli eylemlerle de gündeme gelen ve boşaltılan konutlar, Kocaeli Valiliği ile Yüksek Öğrenim Kredi ve Yurtlar Kurumu Genel Müdürlüğü arasında imzalanan protokolle öğrenci yurdu olarak kullanılması şartıyla Kredi Yurtlar Kurumu’na devredildi. Büyük bölümü boşaltılan konutlarda halen oturanlar da, kalıcı olarak oturabilecekleri yeni konutlar yapılıncaya kadar Valilik tarafından belirlenmiş 4 bloğa geçici olarak yerleştirildi.